На рынке DeFi много криптопроектов, но не каждому удается ворваться в топ. Lido — приятное исключение из правил. При помощи платформы можно существенно увеличить доходность стейкинга.
Рассказываем, как работает Lido и какие источники дополнительной прибыли предлагают разработчики.
Обменивайте криптовалюту выгодно и без задержек на Quickex
Что такое Lido
Lido — это популярный протокол ликвидного стейкинга, который работает с 2020 года. Давайте разберемся, что значат эти два не очень понятных слова.
Начнем со стейкинга. Термином называют намеренную блокировку криптовалюты под нужды сети. Процесс можно сравнить с переводом денег на вклад. Взамен за такую блокировку своих монет пользователь получает вознаграждение.
Скрин интерфейса
Теперь перейдем к слову «ликвидный». Этот термин здесь нужен, чтобы потенциальный пользователь Lido понял суть проекта. Ликвидным стейкинг может быть только в том случае, если взамен на заблокированные монетки юзер получает ликвидный токен (LST — Liquid Staking Token). Такие монеты можно сравнить с «распиской» о том, что ваша крипта застекана. При этом LST также можно использовать для заработка, а значит такие токены открывают доступ к ликвидности.
Проведем простую аналогию. Представьте, что вы положили деньги в банк про проценты. Кредитная организация выдала вам договор, в котором прописана ценность ваших активов. Только это не просто бумажка, а документ, который также может приносить доход.
На момент написания обзора, Lido находится на второй строчке DeFi-проектов по TVL — объему заблокированных под его нужды средств. От абсолютного лидера, Aave, его отделяют считанные проценты.
Lido в топ-10 DeFi-проектов по TVL. Источник: DeFi Lama
Пик активности на Lido, судя по TVL, пришелся на март и декабрь 2024 года. На момент написания обзора, метрика новь приближается к максимальным значениям.
Как менялся TVL Lido. Источник: DeFi Lama
Что такое stETH и wstETH
Технически Lido представляет собой децентрализованную автономную организацию (DAO), в экосистеме которой функционирует DeFi-проект на смарт-контрактах — автоматически исполняемых контрактах. Он работает в сети второй по капитализации криптовалюты Ethereum.
Проект ориентирован на стейкинг ETH. На момент написания обзора, платформа предлагает доходность в размере 2,7% годовых.
За застейканные Ethereum пользователи Lido получают LST-токены stETH. Вот что с ними можно делать:
- просто хранить на счету и получать дополнительные проценты;
- использовать для торговли на DeFi-платформах;
- использовать как залог для получения займов в крипте.
Помимо stETH на рынке также есть wstETH. Если говорить техническим языком, то wstETH — это «обернутый» stETH. Новый формат появился, чтобы сделать stETH совместимым с некоторыми DeFi-протоколами, мостами и сетями второго уровня (Layer 2). «Обернуть» stETH может любой желающий.
При помощи stETH можно зарабатывать на выдаче займов про проценты на DeFi-платформах, Также LST-токен подходит как залог для оформления кредитов. А еще его можно использовать в рестейкинге и для стейкинга с кредитным плечом.
Как именно работает Lido
Теперь разберемся с тем, как все это устроено. Для этого пройдем путь начала работы на Lido:
- Пользователь заводит на платформу ETH и получает stETH в соотношении 1:1. Баланс stETH автоматически растет каждый день. Протокол пересчитывает доли и добавляет вам часть общих наград валидаторов. Количество wstETH на балансе, в отличие от stETH не меняется, но курс токена к ETH со временем растет (внутри копятся награды).
- Основной смарт-контракт Lido (Core contract) принимает ваши депозиты. Он временно хранит ETH на специальном счете (буфере), выпускает stETH и передает ETH дальше по системе.
- Маршрутизатор стейкинга (Staking Router), «диспетчер», распределяет ваш ETH по стейкинг-модулям и операторам валидаторов согласно их лимитам и правилам.
- Консенсус-блокчейн Ethereum (Beacon Chain) обрабатывает операции.
- Оракулы Lido раз в сутки сверяют реальное состояние валидаторов и передают его в смарт-контракты. На основе этих данных протокол автоматически увеличивает балансы stETH пользователям и учитывает комиссию.
Схема работы на Lido: стейкай ETH, получай stETH, используй stETH в DeFi
Криптовалюта Lido
У проекта есть нативный токен Lido DAO (LDO). Он нужен для оплаты комиссий на платформе. Также LDO помогает проводить честные голосования, выдвигать предложения по улучшению протокола и поощрять пользователей проекта.
На момент написания обзора, LDO находится на 85 месте рейтинга капитализации ресурса CoinMarketCap. Криптовалюта торгуется по $1.02, что 94% ниже абсолютного максимума — $18.62, зарегистрированного в ноябре 2021 года на фоне обновления биткоином циклического пика после халвинга 2018 года.
Информация о Lido DAO (LDO). Источник: CoinMarketCap
Подводим итоги
Lido — самая популярная платформа в своей категории и второй по TVL проект на всем рынке DeFi. Такое высокое положение и рост заблокированных под нужды проекта активов указывают на большой спрос.
При помощи Lido можно зарабатывать не только на стейкинге, но и на последующем размещении LST. Решения проекта помогают участникам криптосообщества существенно повысить доход.
Напомним, ранее редакция Quickex выяснила, как устроен рестейкинг на EigenLayer и сколько можно заработать.