سرمایهگذاران بیتکوین در آمریکا آسانتر خواهند توانست وام مسکن بگیرند. قوانین بهدنبال دستور «سازمان فدرال نظارت بر تأمین مالی مسکن» (FHFA) تغییر میکند و رمزارز در وامهای مسکن ایالات متحده را همتراز با وثیقههای سنتی قرار میدهد.
تحریریه Quickex بررسی کرده است که طرح تازهٔ اعطای وام چگونه سازماندهی میشود، این تغییرات چه اثری بر صنعت رمزارز خواهد داشت و جامعهٔ کریپتو چگونه واکنش نشان داده است. در قلب ماجرا، دستورالعمل رمزارزی جدید FHFA استانداردی ملی برای سنجش داراییِ روی زنجیرهٔ وامگیرندگان بنا میگذارد.
بیتکوین بهعنوان وثیقهٔ وام مسکن
سازمان FHFA از دو نهاد وام مسکن Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) و Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)—که مفسران بهسرعت آنها را «Fannie Mae و Freddie Mac رمزارزی» نام نهادند و ۵۰٪ همهٔ تصمیمهای وام مسکن را در اختیار دارند—خواسته است مقرراتی برای گنجاندن رمزارز در درخواستهای وام تدوین کنند. این بدان معناست که رمزارز بهعنوان داراییِ وثیقهٔ وام مسکن دیگر رؤیای دور نیست، بلکه واقعیتی قریبالوقوع است:
- آمریکاییها اکنون میتوانند پسانداز رمزارزی خود را بهعنوان وثیقهٔ افزوده در درخواست وام مسکن به کار گیرند؛
- متقاضیان نیازی به تبدیل پیشاپیش رمزارز به فیات نخواهند داشت.
رسانههای آمریکایی این تصمیم FHFA را یکی از مهمترین تصمیمهای سالهای اخیر مینامند و خاطرنشان میکنند این ابتکار عملاً رمزارز را به هستهٔ تأمین مالی مسکن در ایالات متحده بدل میکند.
دستور FHFA
جالب است! به گفتهٔ CNBC، تا سال ۲۰۲۵ پنجاهوپنج میلیون آمریکایی رمزارز خواهند داشت.
Fannie Mae و Freddie Mac باید تدابیری بیندیشند تا بانکها بتوانند دارایی رمزارزی متقاضیان را بهعنوان وثیقهٔ وام لحاظ کنند؛ نخستین پیشنهادها باید تا اوت ۲۰۲۵ ارائه شود.
قیمت بیتکوین را در Quickex دنبال کنید—دارایی پرچمدار بازار که نخستین واکنش را به چنین خبرهایی نشان میدهد.
این اقدام برای صنعت کریپتو چه معنایی دارد
وامهایی که رمزارز را بهعنوان وثیقه میپذیرند، گامی مهم در راستای رسمیتبخشی به این ابزار مالی نوین است. بیتکوین و دیگر کوینها دیگر فقط توکنهای پرنوسان برای نوسانگیری نیستند؛ آنها اکنون وثیقهای کاملاً قانونی برای دریافت وام مسکن آمریکایی با رمزارز به شمار میروند.
بهیاد داشته باشید دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، توسعهٔ صنعت کریپتو را محور کارزار انتخاباتی خود قرار داد. بسیاری از ناظران این محصولات آتی را «وام مسکن کریپتوی ترامپ» مینامند تا نشان دهند ابتکار مزبور تا چه حد با موضع حامی بیتکوین کاخ سفید گره خورده است. یکی از طرحهای شاخص او ایجاد ذخیرهٔ ملی بیتکوین است.
ویلیام جونیور پالت، رئیس FHFA، ادعا میکند در نظر گرفتن ذخایر رمزارزی متقاضیان، گامی دیگر برای تبدیل آمریکا به پایتخت صنعت کریپتو است.
این ابتکار با استقبال چهرههای سرشناس کریپتو روبرو شد؛ مثلاً مایکل سیلر، همبنیانگذار Strategy و بزرگترین سرمایهگذار عمومی بیتکوین، بر این باور است که این دستور، راه را برای تحقق رؤیای آمریکایی دوستداران کریپتو هموار میکند و نسلهای آینده آن را به خاطر خواهند سپرد.
تیم OKX نیز اعتقاد دارد تصمیم FHFA میتواند به رشد قیمتها در بازار کریپتو کمک کند.
یک قاشق عسل تُرش
این ابتکار البته بیچالش نیست. یکی از ایرادها پیشنهادی است که فقط داراییهای نگهداریشده در کیفپولهای صرافیهای متمرکز (CEX) تابع قانون آمریکا را بهرسمیت میشناسد. چنین پلتفرمهایی اندکاند؛ تنها پروژههایی معدود توانستهاند خود را با مقررات داخلی وفق دهند. نمونهٔ بارز، کوینبیسِ نزدیک به دولت است؛ لذا احتمالاً جایگاهش بهعنوان سکوی اصلی وامهای دارای پشتوانهٔ کریپتو تقویت خواهد شد.
اعضای جامعهٔ کریپتو خشمگین شدند که دارندگان کیفپولهای شخصی از این مزیت بیبهرهاند. برای مبالغ بزرگ، سرمایهگذاران معمولاً از کیفپولهای سرد—ایمنترین روش نگهداری دارایی دیجیتال—استفاده میکنند. نگهداشتن کوین زیاد در صرافی با ریسک هک همراه است.
نکتهٔ مبهم دیگر اینکه دستور روشن نمیکند چه رمزارزهایی مشمول این برنامه میشوند. در بازاری که از پرچمدارانی چون بیتکوین و اتریوم تا میمکوینهای مشکوک را در بر میگیرد، چنین شفافیتی ضروری است.
برخی نمایندگان صنعت بر این باورند که قانونگذاران باید فقط بیتکوین را در مقررات بگنجانند؛ در حالی که بخشی از جامعهٔ کریپتو هم اشاره کردهاند که BTC همچنان بسیار پرنوسان است و ممکن است قیمتش دستخوش جهشهای شدید شود. فعلاً نامعلوم است بانکها چگونه ارزش رمزارز را با توجه به زمان اعطای وام مسکن محاسبه خواهند کرد.
جمعبندی
تصمیم نهادهای آمریکایی برای لحاظکردن سرمایهگذاریهای رمزارزی متقاضیان در ارزیابی وام مسکن بیتردید به سود جامعهٔ کریپتو است. این حرکت نشان میدهد ترامپ برای تبدیل ایالات متحده به مرکز کریپتو سرمایهگذاری کرده و مشروعیت داراییهای دیجیتال را افزایش میدهد.
بااینحال، طرح در شکل کنونیِ خود خلأهای زیادی دارد که باید پُر شود.
پیشتر تحریریه Quickex گزارش کرده بود که MasterCard و Visa چگونه میکوشند بخشی از صنعت کریپتو شوند.