На ринку DeFi існує багато крипто-проектів, але мало кому вдається вибитися в лідери. Lido – приємний виняток з правил. За допомогою платформи ви можете значно підвищити прибутковість своїх стейкінгів.Ось як працює Lido і які додаткові джерела доходу пропонують її розробники.
Обмінюйте криптовалюту за найвигіднішими курсами і без затримок на Quickex.
Що таке Lido
Lido – це популярний протокол рідкого стейкінгу, який працює з 2020 року. Давайте розберемосяз цими двома неочевидними словами.Почнемо зі слова “стейкінг”. Цей термін означає навмисне блокування криптовалюти для підтримки мережі. Ви можете порівняти цей процес з переміщенням грошей на строковий депозит. В обмін на блокування своїх монет користувач отримує винагороду.
Скріншот інтерфейсуТепер до слова “ліквідність”.
Цей термін має на меті прояснити суть проекту для потенційного користувача Lido. Стейкінг є “ліквідним” тільки в тому випадку, якщо в обмін на заблоковані монети користувач отримує Liquid Staking Token (LST). Ці токени є своєрідною “квитанцією”, яка підтверджує, що ваша криптовалюта була стейкована. У той же час, LST можна використовувати для заробітку, тобто вони розблоковують ліквідність.
Проста аналогія. Уявіть, що ви поклали гроші в банк, щоб отримувати відсотки. Банк видає вам договір, в якому вказана вартість ваших активів. Тільки це не просто папірець, а документ, який також може приносити дохід. На момент написання статті Lido посідає друге місце серед DeFi-проектів за показником TVL – загальною вартістю, заблокованою для його потреб. Лише кілька відсотків відокремлюють його від абсолютного лідера, Aave.
Lido у топ-10 DeFi-проектів за версією TVL.
За даними TVL, пік активності Lido припав на березень і грудень 2024 року. На момент написання статті метрика знову наближається до своїх історичних максимумів.
Як змінювався TVL Lido. DeFi Llama.
Що таке stETH і wstETH
Технічно, Lido – це децентралізована автономна організація (DAO), екосистема якої запускає DeFi-проект на смарт-контрактах – угодах, що самі себе виконують. Він працює в мережі Ethereum, другої за ринковою капіталізацією криптовалюти. Проект фокусується на стейкінгу ETH. На момент написання статті платформа пропонує річну прибутковість 2,7%.За стейкінг Ether користувачі Lido отримують токен LST stETH. Ось що ви можете з ним зробити:
- просто тримати його на своєму рахунку і отримувати додатковий дохід;
- використовувати для торгівлі на DeFi-платформах
- використовувати як заставу для отримання криптовалюти в борг.
Крім stETH, існує ще й wstETH. Технічно, wstETH – це “загорнутий” stETH. Новий формат був введений для того, щоб зробити stETH сумісним з певними протоколами DeFi, мостами і мережами другого рівня. Будь-хто може “загорнути” stETH. За допомогою stETH можна заробляти, надаючи позики під відсотки на DeFi-платформах. Токен LST також працює як застава для отримання кредитів. Ви також можете використовувати його для рестейкінгу і для стейкінгу з кредитним плечем.
Як саме працює Lido
Давайте розглянемо, як все це працює, пройшовши через перші кроки на Lido:
- Ви вносите ETH на платформу і отримуєте stETH за курсом 1:1. Ваш баланс stETH автоматично збільшується щодня: протокол ребалансує частки і зараховує вам частину сукупної винагороди валідаторів. Кількість wstETH у вашому балансі, на відміну від stETH, не змінюється, але його курс до ETH з часом зростає (винагороди накопичуються всередині).
- Основний смарт-контракт Lido (Core contract) приймає ваші депозити. Він тимчасово зберігає ETH на спеціальному рахунку (буфері), карбує stETH і направляє ETH далі по системі.
- Стейкінг-маршрутизатор – “диспетчер” – розподіляє ваші ETH між стейкінг-модулями та операторами валідаторів відповідно до їхніх лімітів і правил.
- Консенсусний блокчейн Ethereum (Beacon Chain) обробляє операції.
- Оракули Lido раз на день звіряють фактичний стан валідаторів і передають його в смарт-контракти. На основі цих даних протокол автоматично збільшує баланси користувачів на stETH і враховує комісію.
Схема роботи Lido: стейкінг ETH, отримання stETH, використання stETH в DeFi.
Криптовалюта Lido
Проект має власний токен Lido DAO (LDO). Він використовується для оплати комісій на платформі. LDO також допомагає забезпечити чесне голосування, подавати пропозиції щодо покращення та стимулювати користувачів проекту.На момент написання статті LDO посідає 85 місце за ринковою капіталізацією на CoinMarketCap. Криптовалюта торгується на рівні $1,02, що на 94% нижче історичного максимуму в $18,62, зафіксованого в листопаді 2021 року, коли біткойн оновив свій циклічний пік після падіння вдвічі в 2018 році.
Інформація про Lido DAO (LDO). Джерело: CoinMarketCap.
Підбиваємо підсумки
Lido є найпопулярнішою платформою в своїй категорії і другим за величиною проектом TVL на всьому ринку DeFi. Така сильна позиція і зростання активів, заблокованих в протоколі, свідчать про високий попит. За допомогою Lido можна заробляти не тільки на стейкінгу, але і на подальшому розгортанні LST. Рішення проекту допомагають членам криптоспільноти істотно збільшити свої доходи.
Раніше редакція Quickex пояснювала, що таке рестейкінг на EigenLayer і скільки на цьому можна заробити.