کدام کوین‌ها را نهنگ‌ها خرید و فروش می‌کنند؟

سرمایه‌گذارانِ کریپتو «Smart Money» را با دقت زیر نظر دارند، زیرا رصد تراکنش‌های سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و نهادهای بزرگ اجازه می‌دهد جریان ورودی یا خروجی نقدینگی را زودتر از دیگران ببینیم. برای نهنگ‌های بازار، جابه‌جایی مبالغ عظیم می‌تواند قیمت‌ها را جابه‌جا کند و بازار را به حرکت درآورد؛ از این‌رو رهگیری تراکنش‌های Smart Money بخش جدایی-ناپذیرِ استراتژی بسیاری از معامله‌گران است.

تیم تحریریه Quickex بررسی کرده است که سرمایه‌گذاران بزرگ — یا همان «نهنگ‌ها» — در هفتهٔ گذشته کدام دارایی‌های دیجیتال را خریده یا فروخته‌اند. این خلاصه می‌تواند برای کسانی که به‌دنبال کوین‌های بالقوّه برای خرید یا فروش هستند الهام-بخش باشد.

Smart Money چه می‌خَرَد؟

طبق داده‌های Nansen در بازهٔ ۹ تا ۱۵ ژوئن ۲۰۲۵، نهنگ‌ها هفت دارایی زیر را به‌طور فعال انباشت کرده‌اند:

• PENDLE. تراکنش‌های Arca نشان می‌دهد این صندوق سرشناس هنگام بازگشت قیمت پس از اصلاح، همچنان به انباشت ادامه داده است.
• RNDR. این توکن توجهِ GSR را جلب کرد؛ در یک هفته توکن‌ها از Coinbase خارج و از طریق Wormhole به شبکه‌ای دیگر منتقل شدند.
• ZIG. یک نهنگ ناشناس بیش از ۲ میلیون دلار ZIG را ظرف یک ساعت خرید و کیف‌پول‌های برتر دیگری نیز در طول ماه به انباشت ادامه دادند.
• SKY (MKR). این توکن توسط DAO Ready Player wallet بازخرید می‌شود؛ والت یادشده پیش‌تر آن را فروخته بود و اکنون هم‌زمان با ری‌برند پروتکل دوباره روی آن متمرکز شده است.
• AAVE. چند معامله‌گر بزرگ همچنان AAVE می‌خرند؛ حتی با وجود رشد قیمت.
• AERO. مانند AAVE شاهد تزریق سرمایهٔ زیاد از سوی نهنگ‌هاست.
• LINK. کوین دیگری در کنار AAVE و AERO که به‌شدت در حال انباشت است.

عملیات اسمارت مانی — منبع: Nansen

تحلیل‌گران Lookonchain همچنین به کوین‌های دیگری با اقبال نهنگ‌ها اشاره کردند: در ۱۵ ژوئن یک نهنگ YGG به ارزش ۱٫۱ میلیون دلار در Binance خرید؛ و در ۱۶ ژوئن نهنگ دیگری UNI به ارزش ۲٫۳ میلیون دلار افزود.

در همین‌حال، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری که از آغاز ۲۰۲۴ روی LDO انباشت کرده بود، بخشی از توکن‌ها را پس از نگهداری طولانی به Binance بازگردانده است؛ چنین تراکنش‌هایی غالباً صرفاً بیانگر تثبیت سودهای انباشته است و لزوماً روندی جدید را نشان نمی‌دهد.

میم‌کوین PEPE نیز بی نصیب نمانده است. Lookonchain گزارش داد که در ۱۷ ژوئن یک نهنگ ناشناس ۵۰۰٫۶ میلیارد توکن (≈ ۵٫۲ میلیون دلار) از Binance برداشت کرده است.

فعالیت نهنگ‌ها هنوز فاصلهٔ زیادی تا اوج تاریخی دارد؛ این امر در شاخص Exchange Whale Ratio Indicator وب‌سایت CryptoQuant منعکس شده است.

نهنگ‌ها چه می‌فروشند؟

در شبکهٔ Ethereum برخی نهنگ‌ها به‌تدریج دارایی‌های خود را کاهش داده‌اند؛ برای نمونه، در ۱۱ ژوئن یک والت ماینر بزرگ پس از سه سال، ۴٬۲۰۰ ETH (نزدیک ۱۵٫۱ میلیون دلار) به Binance واریز کرد.

سرمایه‌گذاران خرد باید بدانند که واریز ETH به صرافی‌ها معمولاً فشار فروش ایجاد می‌کند؛ داده‌های گذشته نشان می‌دهد این امر می‌تواند نشانهٔ فروش عمده و افت کوتاه‌مدت بازار باشد.

نمونهٔ دیگر: در ۱۲ ژوئن یک نهنگ ناشناس ۸٫۳ میلیون MATIC را از کیف‌پول سرد به Binance منتقل کرد، در حالی که داده‌های بازار نشان می‌داد فشار فروش روی MATIC از اوایل ماه اوج گرفته است.

تحلیل بیشترِ SpotOnChain نشان داد که در ۱۳ ژوئن یک نهنگ ۱۶۰ میلیارد SHIB را در Binance با میانگین قیمت ۰٫۰۰۰۰۲۲ دلار فروخت و طی چند ساعت ۴٫۷ میلیون دلار سود به دست آورد.

می‌توان گفت تحرکات نهنگ‌ها همچنان نشانهٔ مهمی برای وضعیت بازار کریپتو است: خریدها از علاقه و پتانسیل رشد حکایت دارد، و فروش‌ها می‌تواند بیانگر تثبیت سود یا اصلاح باشد. سرمایه‌گذاران خرد باید تراکنش‌های Smart Money را زیر نظر بگیرند و هم‌زمان مدیریت ریسک و تنوع پرتفوی را فراموش نکنند.

برای مشاهدهٔ قیمت‌های لحظه‌ای، به Quickex سر بزنید. پیش‌تر نیز تیم تحریریه Quickex بررسی کرده بود که چرا JP Morgan می‌تواند «Tether» بعدی شود.