Stablecoins são uma ponte vital no mundo das criptomoedas, proporcionando estabilidade de preços em um mercado volátil. Neste guia de junho de 2025, veremos o que significam as stablecoins, como funcionam e qual é o seu papel no trading e no DeFi. Dos tipos aos riscos, revelaremos sua mecânica e mostraremos como usá-los no Quickex.
Qual é o principal objetivo das stablecoins?
O principal objetivo das moedas estáveis é manter um valor estável, geralmente indexado a activos como o dólar americano, tornando-as fiáveis para negociação e cobertura. Em contraste com as flutuações semanais de 10% da bitcoin, tokens como o USDT permanecem estáveis em ~$1, servindo como meio de troca e reserva de valor. Com uma capitalização de mercado de $ 300 bilhões (CoinMarketCap, 2025), eles desempenham um papel importante no ecossistema de criptomoedas de $ 2.5 bilhões, permitindo uma negociação tranquila e participação no DeFi.
Como funcionam as stablecoins
As stablecoins alcançam estabilidade por meio de vários mecanismos de apoio, o que torna mais fácil entender como funcionam. Ao indexar seu valor a ativos como fiat, criptomoedas ou commodities, eles minimizam a volatilidade e gerenciam mais de US $ 100 bilhões em transferências diárias.
| Ano | Apoiadas em moeda fiduciária | Apoiadas em criptomoedas | Baseadas em algoritmos | Mercadorias | Total (estimativa) |
| 2020 | $20B | $2.5B | $0.8B | $0.3B | $23.6B |
| 2021 | $80B | $6.2B | $2.1B | $0.9B | $89.2B |
| 2022 | $125B | $8.5B | $1.5B | $1.1B | $136.1B |
| 2023 | $110B | $7.3B | $0.5B | $1.5B | $119.3B |
| 2024 | $145B | $9.8B | $1.2B | $1.7B | $157.7B |
| 2025* | $170B | $11.5B | $0.9B | $2.3B | $184.7B |
Notas:– **Fiat** inclui USDT, USDC, BUSD, etc.** **Cryptocurrencies** inclui DAI, LUSD, etc.** **Basic** inclui FRAX, USDD (diminuiu após o crash de 2022)** **Commodities** inclui stablecoins apoiadas em ouro (PAXG, XAUT, etc.)**Os principais tipos são apresentados abaixo:
Moedas estáveis apoiadas pela Fiat: apoiadas por reservas reais.
As stablecoins Fiat, como a USDT (capitalização de mercado de 110 mil milhões de dólares) e a USDC (capitalização de mercado de 55,9 mil milhões de dólares), estão indexadas 1:1 a moedas como o dólar americano e são apoiadas por reservas verificadas de emissores como a Tether e a Circle. Os atestados regulares proporcionam credibilidade e as reservas da USDC são auditadas pela Grant Thornton. Outros exemplos são o PYUSD (PayPal USD) e o EURC (Euro Coin), que suportam pagamentos transfronteiriços mediante o pagamento de uma taxa. As comissões podem variar entre 1 e 2 USD para picos e entre 0,01 e 0,10 USD para L2 e TRC-20. Estas são algumas das moedas mais populares.
Criptomoedas com criptocollateral: garantia de activos na cadeia de blocos
As moedas de criptomoeda como a DAI (capital de 5 mil milhões de dólares, MakerDAO) utilizam criptomoedas com excesso de garantias, como a ETH, em contratos inteligentes. Por cada $1 de DAI, há ~$1,50 em criptomoedas, o que absorve a volatilidade. A transparência da DAI através da cadeia de blocos Ethereum atrai os utilizadores da DeFi: 80% do volume da DAI é representado por protocolos de empréstimo. Esta abordagem descentralizada é o tipo de chave.
Algorithmic stablecoins: estabilidade baseada em códigos
As stablecoins algorítmicas regulam a oferta utilizando contratos inteligentes para manter a paridade, muitas vezes sem as garantias tradicionais. A Frax (FRAX, capitalização bolsista de mil milhões de dólares) e a Ethena (USDe, capitalização bolsista de 3 mil milhões de dólares) utilizam modelos híbridos, misturando reservas de criptomoedas e algoritmos. Os fracassos do passado, como o do TerraUSD (0,02 USD em 2022), evidenciam os riscos, mas as inovações de 2025 aumentam a resiliência. São um tipo de alto risco e alta recompensa.
Moedas estáveis garantidas por mercadorias: activos tangíveis
Os stablecoins apoiados por commodities, como Pax Gold (PAXG, capitalização de mercado de $ 600 milhões) e Tether Gold (XAUt), estão vinculados a ativos como ouro, com cada token vinculado ao estoque físico. As auditorias efectuadas por empresas como a BDO garantem o apoio, o que atrai investidores que procuram um valor tangível (Paxos, 2025). Estas moedas de nicho oferecem estabilidade para além da moeda fiduciária.
Para que são utilizadas
As moedas estáveis têm uma vasta gama de aplicações práticas. São utilizadas principalmente para facilitar o comércio, proteger-se contra a volatilidade e efetuar pagamentos globais de baixo custo. A sua utilização como moeda inclui a negociação em bolsas (por exemplo, o USDT como análogo do BTC), a proteção contra a volatilidade e a possibilidade de efetuar pagamentos globais rápidos com taxas de 0,01 a 0,10 dólares, em comparação com 10 a 50 dólares para os bancos (SWIFT). A DeFi está envolvida na concessão de empréstimos e na produção para agricultores. 47 mil milhões de dólares estão bloqueados em protocolos como o Aave. Estes protocolos servem de elo de ligação entre as finanças tradicionais e as criptomoedas, garantindo eficiência e estabilidade, como se viu na adoção do USDC na Guatemala em 2025.
Compreender os riscos: o que deve ser observado em 2025
Apesar da estabilidade, os riscos permanecem:
- Risco de contraparte: os emissores de moeda fiduciária, como o Tether, enfrentam uma revisão da qualidade das reservas, com 110 mil milhões de dólares em jogo.
- Risco de pegada: em 2024, o USDT atingiu brevemente os 0,95 dólares; as moedas algorítmicas, como o USDe, correm o risco de sofrer desvios mais significativos.
- Questões de transparência: as auditorias variam, com os relatórios mensais da USDC a excederem os relatórios trimestrais da USDT.
- Risco regulamentar: as leis MiCA da UE e stablecoin dos EUA aumentam o custo de conformidade.
- Risco de contratos inteligentes: O exploit DAI de 5 milhões de dólares em 2024 revelou vulnerabilidades.
Os riscos associados às stablecoins exigem a devida diligência, pelo que deve ser dada preferência a emitentes transparentes como a Circle.
Como escolher e usar stablecoins no Quickex
A plataforma suporta USDT, USDC, DAI e FRAX, permitindo-lhe negociar, trocar e levantar fundos. Para negociar, escolha um par (por exemplo, USDT/BTC), confirme via MetaMask e pague uma comissão de ~0,5%. Para fins de segurança, habilite 2FA, armazene suas frases iniciais offline e use carteiras frias, como Ledger, para grandes participações. O painel Quickex bloqueia um volume diário destablecoin de$ 100 milhões, o que é ideal para DeFi ou hedging. Veja como começar a usar stablecoins no Quickex:
- Registre-se e verifique sua conta.
- Deposite fiat ou criptomoeda para comprar USDT ou USDC.
- Negocie ou troque com mais de 100 pares.
- Retirar fundos para uma carteira TRC20 ou ERC20, verificando a compatibilidade da rede.
O futuro das stablecoins
As stablecoins estão prontas para crescer: até 2030, a sua capitalização de mercado atingirá 500 mil milhões de dólares. As vantagens das stablecoins incluem uma integração mais profunda com o DeFi: em 2025, o volume de protocolos de crédito chegará a US $ 80 bilhões. As moedas digitais do banco central (CBDCs) podem coexistir umas com as outras, como se viu nos testes e-CNY da China, e os ativos tokenizados (por exemplo, imóveis) estão expandindo o escopo das stablecoins. A clareza regulatória, como a introdução do MiCA em 2025, está ajudando a aumentar a confiança, embora os atrasos permaneçam nos EUA. Inovações como stablecoins com rendimentos (por exemplo, USDe com 5% APY) estão a ganhar impulso.
Perguntas mais frequentes
São um investimento seguro?
As moedas estáveis oferecem estabilidade em vez de valorização, mas continuam a existir riscos como a desepigmentação e a insolvência do emitente. Para estar seguro, escolha emissores de confiança, como o USDC.
As stablecoins podem perder valor?
Sim, as stablecoins podem perder a paridade sob pressão, como aconteceu com o USDT ($0,95, 2024) ou o TerraUSD ($0,02, 2022). Uma garantia fiável minimiza este risco.
Qual stablecoin será a melhor ou mais popular em 2025?
O USDT (10 mil milhões de dólares de capitalização bolsista) e o USDC (55,9 mil milhões de dólares) lideram em termos de liquidez, enquanto a DAI é uma boa opção para a DeFi. A escolha depende da transparência e do caso de uso.
Como é que os emissores de stablecoin ganham dinheiro?
Emissores como a Circle ganham juros sobre as reservas em dólares (por exemplo, obrigações do Tesouro com um rendimento de 4-5%) e cobram uma taxa de emissão/resgate, ficando com as receitas para si próprios.
Conclusão: Stablecoins: uma ponte vital na economia digital
Como criptoassets concebidos para proporcionar estabilidade de preços, as stablecoins alimentam mais de 100 mil milhões de dólares em transacções diárias e servem de ponte vital para o futuro da economia digital. Proporcionam pagamentos de baixo custo, DeFi e cobertura de volatilidade. Os dois tipos – fiat e cryptocurrency-backed – oferecem uma variedade de opções de USDT a DAI. Aprenda com nossos guias como usar stablecoins no Quickex para negociar com segurança e explorar o mercado de US $ 300 bilhões.